Branża inwestycyjna to ciągły ruch.
Inwestycje przynoszą wzrosty i przewagi, które z kolei są motorem napędowym gospodarek, dlatego inwestycje w przemysł są paliwem napędzającym rozwój państw i regionów.
Niemniej, inwestycje – aby mogły być prowadzone – wymagają sporych nakładów kapitałowych, niezależnie od niskich czy wysoki stóp procentowych czy występujących nimi kryzysów. To z kolei determinuje rozwój inżynierii finansowania inwestycji.
Finansowanie odgrywa kluczową rolę w zapewnieniu płynności i stabilności realizacji projektów, szczególnie tych o dużej skali i znaczących wymaganiach kapitałowych. W dzisiejszym dynamicznie rozwijającym się środowisku biznesowym przedsiębiorstwa coraz częściej poszukują modeli finansowania, które umożliwiają optymalizację kosztów i minimalizację ryzyka. Dwa z takich stosunkowo nowych modeli, które zyskują na popularności to ESCO oraz DBFO. Oba modele różnią się strukturalnie, jednak ich wspólnym celem jest odciążenie przedsiębiorstw od kosztów początkowych oraz zapewnienie długoterminowej efektywności.
W tym artykule przyjrzymy się szczegółowo, na czym polega model ESCO i DBFO, oraz jakie korzyści mogą one przynieść w kontekście finansowania inwestycji przemysłowych.
Zaczniemy od ESCO.
Model ESCO to forma współpracy, w której firma określana właśnie jako ESCO (Energy Service Company) realizuje inwestycje w efektywność energetyczną dla swojego klienta, finansując ją z oszczędności uzyskanych dzięki poprawie wydajności energetycznej. Mówiąc prościej, firma ESCO wykłada pieniądze na inwestycje a później Klient spłaca inwestycję w ratach z pieniędzy uzyskanych z oszczędności energetycznych. Inwestycja może dotyczyć nie tylko dostawy nowej infrastruktury lecz także modyfikacji i renowacji istniejącej.
Jest to popularne rozwiązanie stosowane w sektorach przemysłowych, gdzie optymalizacja zużycia energii ma kluczowe znaczenie dla redukcji kosztów operacyjnych.
W modelu tym firma energetyczna lub dostawca usług podpisuje umowę z przedsiębiorstwem przemysłowym, w której zobowiązuje się do realizacji inwestycji poprawiającej efektywność energetyczną.
Kluczowe elementy tego modelu to:
🔶 Firma ESCO ponosi koszty początkowe projektu, np. instalacji nowoczesnych systemów oświetleniowych, ogrzewania, chłodzenia czy automatyki przemysłowej
🔶 Koszty inwestycji są spłacane z oszczędności energii, jakie zostaną osiągnięte dzięki realizacji projektu
🔶 Umowa zazwyczaj obejmuje gwarancję osiągnięcia określonego poziomu oszczędności, co minimalizuje ryzyko dla przedsiębiorstwa
Model ESCO idealnie sprawdza się w branżach o wysokim zużyciu energii, takich jak przemysł ciężki, chemiczny, produkcyjny czy spożywczy. Może być stosowany do modernizacji infrastruktury, takich jak systemy HVAC, oświetlenie LED, pompy czy piece.
Dzięki ESCO firmy przemysłowe mogą zrealizować duże inwestycje bez angażowania własnych środków finansowych, jednocześnie poprawiając efektywność energetyczną i obniżając koszty operacyjne.
Zatem model ESCO to strategia finansowania, która dąży do wypełnienia założeń zrównoważonego rozwój przemysłu poprzez optymalizację zużycia energii, pomagając jednocześnie w sfinansowaniu i wybudowaniu infrastruktury przez zewnętrzne źródła.
Konkretne firmy realizujące inwestycje w formule ESCO to:
💠 DB Energy
💠 CEZ ESCO
💠 CEET
Z kolei DBFO (Design, Build, Finance, Operate) to kompleksowy system realizacji projektów przez jednego Wykonawcę, który obejmuje wszystkie etapy inwestycji – od projektowania, przez budowę, finansowanie, aż po operowanie infrastrukturą. Ten model jest szczególnie popularny w dużych projektach infrastrukturalnych, w tym także w przemyśle, gdzie kluczowe jest zintegrowanie procesów i minimalizacja ryzyka.
W modelu DBFO jedna firma lub konsorcjum odpowiada za cały cykl życia projektu. Kluczowe elementy tego modelu to:
🔶 Design (Projektowanie): Firma DBFO projektuje inwestycję zgodnie z wymaganiami technicznymi i operacyjnymi Klienta
🔶 Build (Budowa): Następnie ta sama firma zajmuje się budową obiektu, co zapewnia spójność z założeniami projektu
🔶 Finance (Finansowanie): DBFO zapewnia finansowanie projektu, co odciąża klienta z konieczności pozyskiwania kapitału
🔶 Operate (Operowanie): Po zakończeniu budowy firma DBFO zajmuje się operowaniem obiektem przez określony czas, co pozwala na płynne zarządzanie infrastrukturą
System ten jest szczególnie popularny w zachodniej Europie. Doskonale sprawdza się przy realizacji dużych inwestycji przemysłowych, takich jak budowa wielkoskalowych fabryk, magazynów czy zakładów przetwórczych.
Przykłady zastosowania obejmują kompleksowe projekty infrastrukturalne, które wymagają długoterminowego zarządzania, np. budowa instalacji przemysłowych, zakładów produkcyjnych czy systemów oczyszczania wody.
Zaletami, jakie Klienci czerpać mogą z DBFO są:
🔶 Fakt, że jedna firma odpowiada za cały proces, co zmniejsza ryzyko błędów na poszczególnych etapach
🔶 Model ten pozwala na uniknięcie dużych nakładów początkowych po stronie Klienta
🔶 Dzięki zarządzaniu operacyjnemu firma DBFO dba o optymalizację kosztów i efektywność przez cały okres trwania umowy
Przykładami firm, które deklarują, że realizują inwestycje w formule DBFO są:
💠 SUEZ
💠 Veolia
💠 Graham Group
Jak widzimy, zarówno model ESCO, jak i DBFO stanowią nowoczesne podejścia do finansowania inwestycji przemysłowych, które mogą znacząco odciążyć przedsiębiorstwa, jednocześnie zwiększając efektywność operacyjną.
ESCO koncentruje się na optymalizacji zużycia energii i finansowaniu projektów z oszczędności, co jest idealnym rozwiązaniem dla firm dążących do redukcji kosztów energetycznych np. pod poprawę współczynnika ESG. Z kolei model DBFO oferuje kompleksowe wsparcie na każdym etapie inwestycji – od projektowania, przez budowę, aż po finansowanie i operowanie, zapewniając długoterminowe korzyści przy minimalizacji ryzyka dla inwestora.
Wybór odpowiedniego modelu zależy od specyfiki danego projektu, celów finansowych oraz operacyjnych przedsiębiorstwa. Niezależnie od decyzji, oba podejścia mogą przyczynić się do bardziej efektywnego zarządzania inwestycjami, zwiększając ich rentowność oraz przynosząc korzyści w postaci lepszej kontroli kosztów i zasobów.
